Efektivní vážená expozice

Efektivní vážených expozic nebo EEPE (English Očekávanou pozitivní expozicí efektivní ) je měřítkem pro expozici portfolia finančních nástrojů , jimž hrozí prodlení. Tuto expozici lze použít k výpočtu maximálních ztrát po selhání finanční protistrany. Tato částka se poté použije k výpočtu ekonomického kapitálu , který banka potřebuje.

Bale II

Basel II vyžaduje, aby banky přijaly opatření týkající se tří typů rizik:

U rizika selhání je zvolený přístup podobný jako u Value at risk s jistotou 99,9% a horizontem 1 rok. Pro výpočet tohoto VaR je nutné vypočítat EAD (anglicky: Exposure At default ). Tento ukazatel se počítá pomocí vlastní metodiky EEPE.

Hlavní charakteristiky

EEPE je definován následujícím matematickým vzorcem:

EEPE (T) = {\ frac {1} {T}} \ int _ {0} ^ {{T}} EEE (t) dt

EEE (t) = \ sup _ {{\ theta <t}} ({\ mathbb E} [E (\ theta)])

a s

E (\ theta) = \ max (0, MtM (\ theta))

Nebo

E (t) představuje (pozitivní) expozici v čase
T představuje uvažovaný horizont (obvykle 1 rok)
${\ mathbb E}$ představuje matematické očekávání
MtM představuje tržní hodnotu zvažovaného produktu / portfolia

externí odkazy