Quebecský vkladový a umisťovací fond | |
Tvorba | 15. července 1965 |
---|---|
Klíčové postavy |
Jean Lesage Jacques Parizeau André Marier |
Právní forma | Státní společnost |
Ústředí | Tvorba cen |
Směr |
Charles Émond 2020-
Michael Sabia 2009-2020 |
Aktivita | institucionální investor |
Dceřiné společnosti | Ivanhoé Cambridge Otéra Capital CDPQ Infra |
Efektivní | 851 zaměstnanců (31. prosince 2015) |
webová stránka | cdpq.com |
Vlastní prostředky | 365,0 miliard USD (31. prosince 2020) |
Caisse de depot et placement du Québec ( CDPQ ) je institucionální investor, zejména správu Quebec penzijní plán a několik dalších veřejných a parapublic penzijní a pojistné plány v Quebecu. To bylo vytvořeno vládou Jean Lesage 15. července 1965 aktem parlamentu Quebeku. Po Kanadském důchodovém plánu je to druhý největší penzijní fond v Kanadě . K 31. prosinci 2020 spravuje CDPQ čistá aktiva ve výši 365,5 miliard USD investovaná v Kanadě a v zahraničí. Její sídlo se nachází v Quebec City , v budově Price Building a hlavní obchodní kancelář v Montrealu , v budově Jacques-Parizeau .
Caisse de dépôt et placement du Québec byl vytvořen 15. července 1965 souhlasem Charty Caisse de dépôt et placement du Québec , aktem parlamentu v Québecu. Jeho první rolí bylo spravovat fond Quebecského důchodového plánu, což je univerzální plán odchodu do důchodu, který stanovila vláda Quebeku.
V následujících letech byla Caisse pověřena správou fondů jiných veřejných penzijních nebo pojišťovacích plánů: Doplňkový penzijní plán pro zaměstnance stavebnictví v Quebecu (1970), penzijní plán Régime pro zaměstnance státní správy a veřejného sektoru (RREGOP) (1973); penzijní plán pro zaměstnance managementu (PPMP) (1973) a Fond bezpečnosti a ochrany zdraví při práci (1973). La Caisse soustředila své první investice do dluhopisů před vstupem na kanadský akciový trh (1967). Poté vytvořila své portfolio soukromých umístění (1971) investováním do společností v Quebecu. Do roku 1974 řídila největší portfolio kanadských akcií v Kanadě.
V letech 1975 až 1984 přijala Caisse nové investiční směry, které kladly větší důraz na akcie a vstupovaly na trh nemovitostí. Tím získala první kancelářskou budovu, komplex Place Delta v Sainte-Foy (1980), a své první akcie kótované na zahraničních akciových trzích (1983). V roce 1984 uskutečnila své první soukromé umístění v zahraničí. V roce 1978 jiný veřejný orgán, Quebec Automobile Insurance Fund, svěřil správu svých fondů Caisse.
V roce 1989 získala společnost Caisse nemovitý majetek obchodního řetězce Steinberg, který se skládal převážně z nákupních center. Investice do zahraničí diverzifikuje také své portfolio nemovitostí. V roce 1994 začal fond spravovat finanční prostředky jiné veřejné instituce: Fondu pro důchodový plán. Celková spravovaná aktiva společnosti Caisse dosáhla v roce 1986 28 miliard dolarů.
V roce 1996 se realitní skupina Caisse, nyní Ivanhoé Cambridge , umístila na prvním místě mezi vlastníky nemovitostí v Quebecu a na druhém místě v Kanadě. Následující rok legislativní změny povolily instituci investovat 70% svého portfolia do akcií, ve srovnání s limitem 40% dříve. Počínaje rokem 2003 získala společnost Caisse nejlepší krátkodobé a dlouhodobé ratingy od hlavních ratingových agentur: Moody's Investors Service (Moody's), Standard and Poor's (S&P) a Dominion Bond Rating Service ( DBRS ).
V letech 2005 a 2006 uskutečnila společnost Caisse první rozsáhlé pořízení infrastruktury investováním na zahraničních letištích, zejména na letišti Heathrow . V následujícím roce získala ve spolupráci investiční důvěru Legacy Hotels , vlastníka prestižního Château Frontenac v Quebecu. V roce 2007 a již čtvrtým rokem po sobě se Caisse umístila na prvním kvartilu velkých kanadských penzijních fondů.
V roce 2017 měla společnost Caisse více než 40 vkladatelů a držela diverzifikované portfolio zahrnující cenné papíry s pevným výnosem, kótované akcie, investice do nemovitostí a soukromé umístění. Caisse, akcionář ve více než 4 000 společnostech v kanadském Quebecu a v zahraničí, je mezinárodně uznávána jako přední institucionální investor.
V roce 2008 ztratila společnost Caisse téměř 40 miliard dolarů investovaných do ABCP a dosáhla nejhoršího výkonu ve své historii, když ztratila téměř čtvrtinu svých aktiv. Aby se zabránilo nucené likvidaci a krystalizaci ztráty téměř 20 miliard dolarů, převzal tehdejší generální ředitel společnosti Caisse, Henri-Paul Rousseau, iniciativu k provedení zásadní restrukturalizace ABCP, které byly poté přeměněny na dlouhodobé termínované obligace. Tato restrukturalizace se ukazuje jako úspěšná. Pět let po krizi byly tyto ztráty téměř všechny vymazány.
V červnu 2015 přijala vláda v Quebecu návrh zákona č. 38, kterým zmocnila společnost Caisse k vytvoření dceřiné společnosti odpovědné za plánování, financování, výstavbu a provozování infrastrukturních projektů v Quebecu i v zahraničí. Vláda předkládá k analýze a vyhodnocení prostřednictvím CDPQ dva projekty: systém veřejné dopravy na budoucím mostu Champlain Bridge a systém veřejné dopravy mezi centrem Montrealu a mezinárodním letištěm Pierre-Elliott. - Trudeau of Montreal a West Island.
22. dubna 2016 oznámila společnost CDPQ Infra integrovaný projekt veřejné dopravy, Metropolitní elektrickou síť (REM). Od svého přejmenování na Metropolitan Express Network nabízí REM 67 km automatizovanou a elektrickou železniční síť (SLR), která bude obsluhovat severní a jižní pobřeží Montrealu, letiště Pierre-Elliot-Trudeau , západ ostrova a centrum města Montreal. Tento projekt představuje investici ve výši přibližně 5,5 miliardy dolarů, z nichž bude hlavním investorem společnost CDPQ Infra s účastí až 3 miliardy dolarů.
15 ledna 2005, zákon respektující Caisse de dépôt et placement du Québec byl změněn s cílem vyjasnit poslání instituce:
„4.1 Posláním společnosti Caisse je přijímat částky z vkladů v souladu se zákonem a spravovat je hledáním optimální návratnosti kapitálu jejích vkladatelů v souladu s jejich investiční politikou a zároveň přispívat k hospodářskému rozvoji Quebecu. "
V červnu 2015 zákon č. 38 rovněž pozměnil zákon zakládající fond tak, aby upřesnil, že „jedná nezávisle v souladu s ustanoveními tohoto zákona“.
Představenstvo Caisse se skládá z maximálně 15 členů, z nichž dvě třetiny musí být nezávislé. Zahrnuje prezidenta, prezidenta a generálního ředitele Caisse, zástupce vkladatelů a nezávislé členy. Mandátem správní rady je stanovit hlavní směry organizace a musí zajistit její fungování v souladu s legislativními a regulačními požadavky. Pozice předsedy představenstva je oddělená od pozice prezidenta a generálního ředitele.
Quebecská vláda po konzultaci s radou jmenuje členy představenstva. Představenstvo Caisse vytvořilo profil odborných znalostí a zkušeností požadovaných pro jeho nezávislé ředitele.
Řídící výbor se skládá z prezidenta a generálního ředitele a generálních ředitelů z různých sektorů Caisse.
Dceřiné společnosti v oblasti nemovitostí Ivanhoé Cambridge a Otéra Capital zaměstnávaly k 31. prosinci 2014 1770 lidí.
Budova sídlící v kancelářích Caisse v Montrealu bude po smrti bývalého ministra financí a premiéra Quebeku Jacquese Parizeaua přejmenována na „Édifice Jacques-Parizeau“ .
Caisse vlastní tři dceřiné společnosti: CDPQ Infra, Ivanhoé Cambridge a Otéra Capital.
Cílem CDPQ Infra je provádět velké projekty veřejné infrastruktury. Jedním z hlavních projektů CDPQ Infra bude síť Metropolitan Express Network (REM) v oblasti většího Montrealu.
Ivanhoé Cambridge je realitní dceřinou společností Caisse. Jeho cílem je investovat do nemovitostí v kancelářích, nákupních centrech a bytových domech. Mezi hlavní projekty Ivanhoé Cambridge patřilo náměstí CIBC v Torontu a DUO v Paříži.
Otéra Capital působí na trhu s rozvahovými půjčkami pro dluhy komerčních nemovitostí v Kanadě.
Sídlo každé z dceřiných společností se nachází v Montrealu v budově Jacques-Parizeau.
Portfolio společnosti Caisse je rozděleno do čtyř hlavních kategorií aktiv:
Geografická expozice celkového portfolia společnosti Caisse, vyjádřená v procentech, na základě země hlavního místa podnikání emitenta společnosti nebo emitenta cenných papírů, nebo, v případě nemovitostí, zeměpisného umístění aktiv:
Kraj | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
---|---|---|---|---|---|
Kanada | 36% | 42,0% | 40,9% | 46,0% | 52,6% |
Spojené státy | 30% | 28,0% | 31,2% | 26,5% | 21,8% |
Evropa | 14% | 13,5% | 12,7% | 13,8% | 14,1% |
Rostoucí trhy | 14% | 10,7% | 9,5% | 7,7% | 6,7% |
Ostatní regiony | 6% | 5,8% | 5,7% | 6,0% | 4,8% |
Celkový | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Mezi hlavní vkladatele Caisse: