| FXCM | |
| Tvorba | Srpna 2011 a srpna 2017 |
|---|---|
| Zakladatelé | Drew Niv |
| Právní forma | Akciová společnost s veřejnou nabídkou |
| Akce | NASDAQ (GLBR) |
| Ústředí | Stát New York |
| Směr | Brendan Callan ( d ) |
| Aktivita | Finanční služby |
| Dceřiné společnosti | FXCM Japan Securities ( d ) |
| webová stránka | https://www.fxcm.com/fr/ |
FXCM , také známý jako Forex Capital Markets , je maloobchodní makléřství pro obchodování na devizovém trhu . FXCM umožňuje svým klientským klientům spekulovat na devizovém trhu a nabízí rozdílové kontrakty (CFD) na hlavní indexy a komodity, jako je zlato a ropa . FXCM také prodává softwarová řešení pro přístup na finanční trh pro společnosti, jako jsou zajišťovací fondy.
Společnost byla zakázána na trzích v USA kvůli podvádění svých zákazníků. Její bývalá mateřská společnost Global Brokerage, Inc. , podala návrh na konkurz 11. prosince 2017. Provozní společnost, známá jako FXCM Group, nyní vlastní společnost Jefferies Financial Group, která v roce 2018 změnila svůj název na Leucadia National Corporation. Global Brokerage akcionáři ztratili od ledna 2015 více než 98 % svých investic
Dne 6. února 2017 společnost souhlasila se zaplacením pokuty ve výši 7 milionů USD za urovnání sporu Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) zahrnující falešné prohlášení společnosti FXCM svým klientům a regulačním orgánům. Společnost FXCM stáhla svoji registraci CFTC a souhlasila s tím, že se v budoucnu nebude znovu registrovat, což jí zakazuje nabízet arbitrážní služby ve Spojených státech. Tři vedoucí pracovníci rezignovali pod regulačním tlakem a majoritní vlastník společnosti s účinností od 27. ledna 2017 změnil svůj název na Global Brokerage Inc.
Společnost Global Brokerage podala návrh na bankrot v listopadu 2017, ale oficiálně byla reorganizována v únoru 2018. Zatímco společnost technicky drží 51% podíl ve skupině FXCM, její dohoda s Leucadia (nyní finanční skupina Jefferies) a FXCM týkající se budoucích distribucí peněžních toků uvádí její skutečné ekonomický podíl na FXCM mezi 10 a 50%. Jefferies Financial Group zůstává de facto mateřskou společností skupiny FXCM.
Generální ředitel společnosti Jefferies Financial Group, která měla před bankrotem 49,9 % podíl v provozní společnosti, byl jmenován předsedou představenstva skupiny FXCM. Jeho účty se sídlem ve Spojených státech byly prodány společnosti Gain Capital. Přibližně 40 000 pohledávek bylo prodáno po přibližně 375 USD .
Forex Capital Markets byla založena v roce 1999 v New Yorku a byl jedním z prvních vývojářů platforem elektronického obchodování pro obchodování na devizovém trhu . Zpočátku se společnost jmenovala Shalish Capital Markets, ale po roce byla přejmenována na FXCM. V roce 2003 společnost FXCM expandovala do zámoří otevřením kanceláře v Londýně, která získala licenci k činnosti od Financial Services Authority .
V lednu 2003 společnost FXCM uzavřela partnerství se skupinou Refco Group , jedním z největších amerických futures brokerů v té době. Společnost Refco převzala 35 % podíl ve společnosti FXCM a umožnila, aby software FXCM používal jeho vlastní klienti. Společnost Refco podala návrh na bankrot dne 17. října 2005, týden po objevu podvodu ve výši 430 milionů dolarů a dva měsíce po počáteční veřejné nabídce . Generální ředitel Refco Phillip R. Bennett byl později usvědčen z podvodu.
V listopadu 2005 společnost Refco souhlasila s částečným prodejem svého 35 % podílu (který zahrnoval 15 000 pohledávek) společnosti FXCM za 110 milionů USD. V březnu 2006 však věřitelé společnosti Refco dohodu odmítli a později odmítli samostatnou nabídku ve výši 130 milionů USD od společnosti FXCM. Podíl společnosti Refco ve společnosti FXCM byl nakonec prodán konsorciu kupujících, včetně Lehman Brothers Holdings .
V květnu 2010 koupila společnost FXCM, Inc. britskou skupinu ODL. Společnost FXCM dříve získala americké operace ODL v lednu 2009. Akvizice z roku 2010 učinila z FXCM největšího maloobchodního makléřství na světě s více než 200 000 klienty a aktivy v hodnotě přibližně 800 milionů USD.
V prosinci 2010 společnost FXCM dokončila počáteční veřejnou nabídku a začala obchodovat na newyorské burze cenných papírů pod symbolem FXCM. Cena akcií začínala na 14 USD s 15 060 000 akciemi s celkovým základním kapitálem 211 milionů USD. Ve svém prospektu IPO se FXCM prezentuje jako neutrální zprostředkovatel trhu, který systematicky provádí pokyny hledáním protistrany na finančních trzích.
V srpnu 2011 uložila Národní asociace futures (NFA) pokutu 2 miliony FXCM za manipulaci s rozdílem mezi kupní a prodejní cenou. Všichni zákazníci, kterých se tyto cenové manipulace dotkly, dostali kompenzaci do 30 dnů na základě podmínek dohody NFA. V říjnu téhož roku Commodity Futures Trading Commission (CFTC) nařídila společnosti FXCM, aby klientům, kteří manipulací trpěli, vrátila 14,2 milionu dolarů. V následujícím roce, v únoru a březnu 2011, bylo proti společnosti FXCM podáno několik hromadných žalob, které se týkaly podvodu a vydírání vyplývajícího z klamných a nekalých obchodních praktik a podvodu akcionářů během IPO roku 2010. 2005 až leden 2017 čelila společnost FXCM celkem 13 Případy reparací CFTC, 17 arbitrážních rozhodnutí NFA a 8 dalších regulačních opatření ve Spojených státech
V červnu 2012 společnost FXCM získala většinový podíl ve společnosti Lucid Markets, londýnské automatizované obchodní skupině se specializací na obchodování s měnami. Společnost FXCM rovněž uzavřela dohodu se společností Credit Suisse o vývoji sítě elektronických komunikací FastMatch (ECN). V roce 2013 koupila společnost FXCM dluhopisy vydané společností Infinium Capital Management, společností zabývající se vysokofrekvenčním obchodováním v Chicagu , za 12 milionů dolarů . Společnost FXCM následně zakoupila pět obchodních platforem a v březnu 2014 investovala do společnosti Infinium.
V únoru 2014 UK Financial Conduct Authority (FCA) odsoudil FXCM a FXCM Securities Ltd (dále jen „FXCM UK“) k pokutě ve výši 4 milionů £ za manipulaci s rozdílem mezi nákupními a prodejními cenami a za to, že neinformoval FCA o Vyšetřování CFTC stejných postupů. Přibližně 6 milionů GBP bylo také vráceno klientům FXCM UK v celkové výši pokut 10 GBP (16,9 milionů USD).
15. ledna 2015, po prudkém růstu ceny švýcarského franku , FXCM ztratil 225 milionů $ a porušil regulační kapitálové požadavky. Následujícího dne společnost získala od společnosti Leucadia záchrannou půjčku ve výši 300 milionů USD s 10 % úrokovou sazbou, aby uspokojila své kapitálové potřeby. Podrobnosti obchodu ukázaly, že úroková sazba může dosáhnout 17 % . Později v lednu společnost FXCM oznámila, že vrátí 90 % účtů, které zaznamenaly záporné zůstatky kvůli neočekávanému cenovému pohybu švýcarského franku. V září 2016 společnost Leucadia prodloužila původní dvouletou půjčku o jeden rok.
V únoru 2017 CFTC pokutovala společnost FXCM, Inc. a tři zakládající partnery (včetně Drew Niv) 7 milionů USD za podvodnou činnost. CFTC zjistil, že model „no-trade desk“ společnosti (známý jako „systém přímého přístupu na trh“) směroval transakce prostřednictvím tvůrce trhu, Effex Capital, který byl údajně podporován a kontrolován společností FXCM. FXCM byl následně zakázán CFTC a NFA, stejně jako tři zakládající partneři. V reakci na to společnost FXCM, Inc. změnila svůj název na Global Brokerage, Inc. a jmenovala dočasného generálního ředitele Brendana Callana, který nahradil Drew Niv. Společnost také jmenovala předsedou generálního ředitele společnosti Leucadia Jimmy Hallac, 40 000 amerických účtů FXCM bylo prodáno společnosti Gain Capital.
Global Brokerage, Inc. zůstala uvedena na NASDAQ pod symbolem „GLBR“. V květnu 2017 společnost NASDAQ informovala Global Brokerage o tom, že tržní hodnota jejích akcií není dostatečná k udržení kotace. V srpnu téhož roku společnost FXCM prodala svůj podíl ve společnosti FastMatch ECN za 46,7 milionu dolarů a tyto peníze použila na splacení části půjčky Leucadie. V tomto okamžiku společnost FXCM stále dlužila půjčku ve výši 66,8 milionů USD. V říjnu 2017 skupina FXCM ukončila dohodu o správě se společností Global Brokerage. Následující měsíc společnost FXCM objasnila, že ačkoli má Global Brokerage 50,1 % podíl ve společnosti, její ekonomický zájem je v menšině. Leucadia držela 49,9 % podíl s ekonomickým podílem 65 % .
Společnost Global Brokerage, Inc. podala v listopadu 2017 bankrot podle kapitoly 11 zákona o bankrotu v USA a od společnosti NASDAQ byla vyřazena v prosinci 2017.
Global Brokerage se následně reorganizoval, aby se vyhnul bankrotu v únoru 2018. V té době se však skutečný ekonomický příjem Global Brokerage ve skupině FXCM pohyboval mezi 10 a 50 % v závislosti na výši distribucí provedených společností FXCM. Také v únoru 2018 byl FXCM přejmenován na „FXCM: A Leucadia Company“. V březnu 2018 zůstal FXCM druhým největším maloobchodním forexovým makléřem mimo Japonsko .
S ohledem na rozhodnutí FSMA z roku 2016 výrazně omezit přístup střadatelů na obchodní platformy typu Forex a CFD se společnost FXCM rozhodla na začátku roku 2021 uzavřít účty svých klientů s bydlištěm v Belgii.
„ Když náš zákazník provádí obchod za nejlepší cenovou nabídku, kterou nabízejí naši tvůrci trhu FX, jednáme jako zprostředkovatel úvěru nebo bezrizikový zmocněnec a současně uzavíráme kompenzační obchody se zákazníkem i tvůrcem trhu FX. Vyděláváme poplatky přidáním přirážky k ceně poskytované tvůrci trhu FX a generujeme naše obchodní výnosy na základě objemu transakcí, nikoli obchodování zisků nebo ztrát »
- (en) „ Initial Public Offering, FXCM Inc., Class A Common Stock “ , na SEC.gov , Komise pro cenné papíry,1 st 12. 2010(zpřístupněno 8. května 2017 )