Kepler Cheuvreux

Kepler Cheuvreux
Logo Kepler Cheuvreux
Tvorba 18. července 1997
Právní forma SA s představenstvem
Ústředí Paříž Francie
 
Směr Laurent Quirin (předseda dozorčí rady), Grégoire Varenne (předseda správní rady)
Akcionáři Atlas Merchant Capital, Edmond de Rothschild, manažeři a zaměstnanci, Crédit Agricole CIB , Unicredit , Rabobank , Swedbank , Belfius , Caisse des Dépôts
Aktivita Finanční služby
webová stránka https://www.keplercheuvreux.com/

Kepler Cheuvreux , výsledek fúze mezi společnostmi Kepler Capital Markets ( KCM ) a Crédit Agricole Cheuvreux působila vduben 2013, je finanční společnost specializující se na výzkum, provádění, poradenství a správu aktiv . Kepler Cheuvreux má 12 kanceláří v Evropě, 2 ve Spojených státech a zaměstnává 600 lidí po celém světě.

Historický

1997: počátky

Společnost Kepler Capital Markets byla založena v roce 1997 pod jménem Julius Baer Brokerage (JBB), stoprocentní dceřiná společnost švýcarské bankovní skupiny Julius Baer Holding. V roce 2003 společnost JBB prodala americkou soukromou kapitálovou společnost Lightyear Fund . JBB poté změnila svůj název na Kepler Equities, kterou islandská banka Landsbanki získala o dva roky později, v roce 2005. Důvodem této akvizice je rozvoj diverzifikovaného podnikání v oblasti finančních služeb, včetně zprostředkování mezi tvůrci trhu., Podnikové finance, dluhové a úvěrové investice a investiční řešení. Změní si jméno na Landsbanki Kepler.

2008: MBO a nezávislost

Po bankrotu Landsbanki v roce 2008 koupili Kepler Landsbanki její zaměstnanci prostřednictvím mechanismu odkupu managementu (MBO) a znovu změnili svůj název na Kepler Capital Markets (KCM). Osamostatňuje se a zaměřuje se výhradně na zprostředkovatelské činnosti . Kepler Capital Markets však musel věřitelům Landsbanki splatit více než 20 milionů eur dluhů.

Stanovy společnosti Kepler Holding byly změněny 8. září 2010.

2011: Vstup do kapitálu nových institucionálních akcionářů

V roce 2011 získala investiční společnost BlackFin Capital Partners 47% podíl na kapitálu KCM a spojila čtyři institucionální hráče: Caisse des Dépôts , Crédit Mutuel Arkéa a Banca Leonardo , od nichž KCM rovněž koupila makléřské a výzkumné oddělení.

2011 - 2018: Restrukturalizace skupiny a znásobení aliancí

Desetiletí bylo poznamenáno znásobením strategických partnerství, která skupině umožnila mezinárodní rozvoj, počínaje rokem 2011 aliancí mezi KCM a UniCredit v oblasti makléřství a akciového kapitálového trhu v Evropě. Nejprve západ , poté ve střední a východní Evropě od roku 2012 . UniCredit získala podíl v KCM v roce 2013.

Crédit Agricole prodala společnost Cheuvreux, která zaměstnává 700 lidí na celém světě, společnosti Kepler Capital Markets výměnou za provedení sociálního plánu s 527 zrušením pracovních míst, tj. Přibližně 75% pracovní síly po těžkých ztrátách společnosti. Kepler Cheuvreux poté vlastnil 42% státní banka CDC, Credit Mutuel a investiční fond Blackfin.

v prosinec 2013„Kepler Cheuvreux získává aktivity francouzské společnosti Derivatives Capital, která se specializuje na strukturované produkty pro poradce pro správu majetku a soukromé banky , aby vytvořila novou nezávislou platformu na tomto trhu.

V důsledku této transakce následovaly strategické aliance Keplera Cheuvreuxa po celém světě, v oblasti zprostředkování , výzkumu kapitálu a aktivit ECM: CIMB pro Asii (2015), Rabobank pro Nizozemsko (2016), Piper Jaffay pro Spojené státy (2017 ), Swedbank pro severské země (2017), Belfius pro Belgii (2017) a CIBC pro Kanadu (2018). Z těchto subjektů získávají Rabobank , Swedbank a Belfius také podíl ve společnosti Kepler Cheuvreux.

2018: Dvě nové významné kapitálové investice a další diverzifikace

Atlas Merchant Capital a Edmond de Rothschild Equity Strategies (ERES) získávají účast BlackFin Capital Partners a získávají tak podíl ve společnosti Kepler Cheuvreux v června 2018až 20%, respektive 7,7%. Kepler Cheuvreux však zůstává pod kontrolou 40% hlasovacích práv svých zaměstnanců.

Činnosti

Výzkum

Výzkumná činnost společnosti Kepler Cheuvreux, která spočívá zejména v analýze finančních cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy, zaměstnává přibližně 120 analytiků a pokrývá 1 000 společností v Evropě . včervna 2015, společnost podepisuje partnerství s asijskou investiční bankou CIMB, jejímž cílem je vzájemná distribuce jejich výzkumu na jejich příslušných trzích. Od února 2017 distribuuje Kepler Cheuvreux kapitálový průzkum americké investiční banky v Evropě Piper Jaffray. vzáří 2018, francouzská skupina finančních služeb exportuje svůj výzkum do Kanady navázáním partnerství se CIBC. V říjnu 2019 Kepler Cheuvreux a Macquarie oznámili spolupráci za účelem distribuce vlastního výzkumu kapitálu na příslušných trzích v Evropě a asijsko-pacifické oblasti.

Provedení

Činnost společnosti Kepler Cheuvreux Execution umožňuje zpracování příkazů k nákupu nebo prodeji finančních cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, deriváty, warranty , ETF a konvertibilní akcie . Tuto činnost, realizovanou prostřednictvím interní obchodní platformy získané v roce 2013, tvoří 12 exekutivních úřadů, 77 odborníků a 103 členů na hlavních světových trzích.

Rada

Kepler Cheuvreux nabízí společnostem poradenské služby v oblasti investičního bankovnictví, na akciových kapitálových trzích se svými bankovními partnery (CACIB, Unicredit, Rabobank, Swedbank, Belfius), investiční řešení (design strukturovaných produktů), dluh (k zajištění likvidity v primárním a sekundárním dluhopisu) trhu) a specifické služby soukromým bankám a sítím retailového bankovnictví.

Správa majetku

V roce 2018 se společnost Kepler Cheuvreux rozšířila na správu aktiv akvizicí správcovské společnosti. Tento nový subjekt, přejmenovaný na KCI, je odpovědný za rozvoj dvou aktivit: jedna se věnuje prioritnímu kapitálu (financování ve formě mezaninového dluhu a kvazikapitálových produktů), druhá soukromému dluhu ve formě Euro PP a seniorního dluhu . V roce 2019 Kepler Cheuvreux převzal podíl ve společnosti Move Capital a založil fond soukromého kapitálu v odvětví nových technologií.

Organizace

Akciový podíl

v června 2018, Atlas Merchant Capital a Eres (Edmond de Rothschild Equity Strategies) se připojily června 2018hlavní město Kepler Cheuvreux. Nezávislá společnost, akcionářská struktura společnosti Kepler Cheuvreux, byla v roce 2018 rozdělena takto: Vedení a zaměstnanci (25,5%), Atlas Merchant Capital (20,0%), Crédit Agricole CIB (15,1%), UniCredit (10,3%), Eres (7,7%) ), Swedbank (6%), Caisse Des Dépôts (5,2%), Belfius (5,2%) a Rabobank (5%).

Kepler Cheuvreux je řízen až 40% hlasovacích práv vedením a zaměstnanci.

Správa věcí veřejných

Kepler Cheuvreux je akciová společnost se správní radou a dozorčí radou . Dozorčí radě a správní radě předsedají Laurent Quirin a Grégoire Varenne.

Implantace

Kepler Cheuvreux má 14 výzkumných kanceláří po celém světě: dvanáct v Evropě ( Amsterdam , Brusel , Frankfort , Ženeva , Londýn , Madrid , Milán , Oslo , Paříž , Stockholm , Vídeň a Curych ) a dvě ve Spojených státech ( New York a Boston ).

Kontroverze

Podle Mediapart vytvořil Laurent Quirin v Maltě offshore společnost LB Management na Maltě září 2008, uprostřed globální finanční krize a zároveň, když se Kepler Capital Markets dostalo po bankrotu banky Landsbanki do velkých obtíží. V letech 2009 až 2014 získal 7 milionů eur za poradenskou činnost, která by mohla být v konfliktu zájmů s jeho aktivitami na Kepler Capital Markets a poté na Kepler Cheuvreux. Mediapart uvádí, že od roku 2014 již účty společnosti LB Management na Maltě nezveřejňují své účty.

Rozhodnutím ze dne 14. prosince 2017 sankční komise AMF sankcionovala Kepler Cheuvreux za porušení předpisů, přičemž si myslela, že „význam předpisů v těchto bodech podcenil Kepler Cheuvreux, který soustředil veškerou svou pozornost a veškeré své úsilí na další aspekty fúze s Cheuvreux CA “. Pro stanovení finanční pokuty na 900 000 EUR (zatímco příslušné texty stanoví pokutu až 10 milionů EUR) si AMF na jedné straně ponechal „nedostatek identifikace újmy způsobené třetím osobám nebo zisk nebo výhodu získal, “a na druhé straně, že společnost„ spolupracovala s AMF a provedla nápravná opatření v návaznosti na kontrolu AMF, která kompenzovala úspory dosažené výchozími hodnotami “.

V srpnu 2020, po anonymních hrozbách a zastrašování v Německu, byl kapitálový analytik odpovědný za monitorování maloobchodního prodeje potravin Kepler Cheuvreux nucen přestat sledovat skupinu Casino a německou distribuci metra . Analytik doporučil investorským klientům společnosti Kepler Cheuvreux, aby si „ponechali“ titul Metro a „snížili“ pozice v kasinu. Tyto dvě skupiny mají zejména jako menšinový akcionář českého miliardáře Daniela Křetinského . Ten, stejně jako skupina Casino, odsoudil hrozby adresované analytikovi. Kepler Cheuvreux ani analytik se k tomuto případu nevyjádřili. V současné době probíhá vyšetřování německou policií , zatímco Úřad pro finanční trhy (AMF) prohlásil „politování“ nad touto situací. Finanční četník rovněž uvedl, že informoval státního zástupce “.

Poznámky a odkazy

  1. "  předseda Grégoire Varenne představenstva Kepler Cheuvreux  ", allnews ,18. ledna 2021( číst online , konzultováno 21. ledna 2020 ).
  2. Amélie Laurin, „  Kepler Cheuvreux otevírá svůj kapitál fondu Bob Diamond  “, L'Agefi ,26. června 2018( číst online , konzultováno 8. října 2020 ).
  3. http://www.capital.fr/bourse/actualites/credit-agricole-finalisation-de-l-acquisition-de-ca-cheuvreux-par-kepler-840967
  4. „  Kepler Cheuvreux získává aktivity Derivatives Capital k vytvoření prémiové nabídky na francouzském trhu  “ , na Next Finance
  5. „  Kepler Cheuvreux  “ , CF News
  6. „  Skupina Kepler Cheuvreux diverzifikuje své aktivity v oblasti správy aktiv spuštěním KCI  “ , ve Finyear
  7. „  Julius Baer France vstoupí do provozu 1. října  “ , na Les Echos ,1 st 09. 1997
  8. „  Výroční zpráva za rok 2003  “ o ACPR
  9. „  Kepler Equities se připojuje k Landsbanki  “ , na Les Echos ,6. září 2005
  10. „  Keplerovy kapitálové trhy zakoupené vedením a zaměstnanci  “ , na Les Echos ,21. října 2008
  11. Antoine Duroyon, „  Kepler Capital Markets uzavírá nový kulatý stůl k financování jeho rozvoje  “, L'Agefi ,27.dubna 2011( číst online , konzultováno 28. srpna 2020 ).
  12. „  Banca Leonardo a Kepler se mohli vzít v makléřské společnosti  “ , na Les Echos ,27. ledna 2001
  13. „  UniCredit a Kepler Capital Markets utvářejí strategickou alianci  “ , na Next Finance ,listopadu 2011
  14. „  CA Cheuvreux těžce kope své ztráty  “, Les Echos ,8. června 2012( číst online , konzultováno 28. srpna 2020 ).
  15. https://investir.lesechos.fr/actions/actualites/kepler-cheuvreux-ouvre-son-capital-au-fonds-de-bob-diamond-1775086.php
  16. „  Kepler Cheuvreux splétá svůj web do strukturovaných produktů  “ , na Agefi ,15. ledna 2015
  17. „  Kepler Cheuvreux a CIMB podepisují partnerství  “ , na Agefi ,29. června 2015
  18. „  Rabobank zadává výzkum a obchodování s akciemi společnosti Kepler  “ , na agentuře Reuters ,21. června 2015
  19. „  Piper Jaffray a Kepler Cheuvreux ohlašují dohodu o výhradní distribuci pro výzkum amerických a evropských akcií  “ , IT Espresso ,21. února 2017
  20. „  Kepler Cheuvreux posiluje v severní Evropě  “ , na Agefi ,19. června 2017
  21. „  Spojenci Kepler Cheuvreux s Belfiem  “ , na Agefi ,23. listopadu 2017
  22. „Společnosti  Kepler Cheuvreux a CIBC vstupují do distribučního partnerství v oblasti výzkumu vlastního kapitálu.  » , Na Edubourse ,7. září 2018
  23. „  Se Swedbank investuje Kepler Cheuvreux severoevropský trh  “ , na Agefi ,20. června 2017
  24. "  BLACKFIN CAPITAL PARTNERS VÝSTUPY KEPLER CHEUVREUX  " , na Blackfin
  25. „  Hvězda financí vstupuje do kapitálu zprostředkovatele akciových trhů Kepler Cheuvreux  “ na Le Monde ,27. června 2018
  26. „  Kepler Cheuvreux se obrátil k Londýně  “ , na Le Figaro ,27. června 2018
  27. „  Kepler Cheuvreux a CIMB podepisují partnerství  “ , na Agefi ,29. června 2015
  28. „  Kepler Cheuvreux uzavírá dohodu s Piper Jaffray  “ , na Agefi ,22. února 2017
  29. „  Kepler Cheuvreux pokračuje v tkaní svého webu na mezinárodní úrovni  “ , na Agefi ,7. září 2018
  30. „  Kepler Cheuvreux a Macquarie spojují své síly při výzkumu a prodeji akcií  “ , na Les Echos ,30. října 2019(zpřístupněno 29. ledna 2021 )
  31. „  Kepler Cheuvreux se diverzifikuje do správy aktiv  “ , na Les Echos ,15. listopadu 2018
  32. „  Kepler Cheuvreux spouští do private equity  “ , na L'Agefi ,26. listopadu 2019
  33. „  Kepler Cheuvreux se obrátil do Londýna se dvěma novými akcionáři  “ , na CBanque ,27. června 2018
  34. „  Kepler Cheuvreux vítá v hlavním městě Boba Diamonda  “ , na Les Echos ,27. června 2018
  35. „  Hvězda financí vstupuje do kapitálu zprostředkovatele akciových trhů Kepler Cheuvreux  “ na Le Monde ,27. června 2018
  36. „  Kepler Cheuvreux iniciuje nákup krytu Onxeo  “ , na ABCBourse ,1 st 07. 2019
  37. „  katalog-francouzské-daňové optimalizace  “
  38. „  management  “ , na moneyhouse.ch
  39. „  den-nebo-lehman-bratři-zbankrotovali  “
  40. „  Porušení jeho povinností: Kepler Cheuvreux dostává pokutu 900 000 eur  “ , v Le Revenu ,18. prosince 2017
  41. „  Rozhodnutí sankční komise ze dne 14. prosince 2017 ve vztahu ke společnosti Kepler Cheuvreux  “ o doktríně ,14. prosince 2017
  42. „  Když jsou finanční analytici předmětem pokusů o zastrašování  “ , na serveru Les Echos ,21. srpna 2020(zpřístupněno 21. srpna 2020 )
  43. „  Keplerův finanční analytik obětí‚ zastrašování '  “, Le Monde.fr ,21. srpna 2020( číst online , konzultováno 21. srpna 2020 )