| Titul | „Zákon na ochranu investorů zlepšením přesnosti a spolehlivosti publikací společnosti v souladu se zákony o cenných papírech a pro další související účely.“ " |
|---|---|
| Zkratka | SOX, Sarbox nebo SOA |
| Odkaz | Veřejné právo 107-204 |
| Země | Spojené státy |
| Oficiální jazyky) | Angličtina |
| Typ | Federální zákon Kongresu Spojených států |
| Podpis | 30. července 2002 |
|---|
Číst online
Text v angličtině na Wikisource
Ve Spojených státech je zákon o účetních reformách a ochraně investorů z roku 2002 federálním zákonem přijatým Kongresem , který ukládá nová pravidla pro účetnictví a finanční transparentnost. Sleduje různé finanční skandály odhalené v zemi počátkem dvacátých let, jako například Enron a Worldcom . Tento text se běžně označuje jako „ Sarbanes-Oxleyův zákon “, podle jeho navrhovatelů: senátora Paula Sarbanese a poslance Mika Oxleyho . Tento název lze zkrátit jako „SOX“, „Sarbox“ nebo „SOA“.
Cílem tohoto zákona je zvýšit odpovědnost společností, zvýšit spolehlivost sdělování finančních informací a bojovat proti deviantnímu a podvodnému chování společností. Tento zákon je o to důležitější, že je jedním z mála federálních zákonů upravujících americký účetní systém. Účetní zásady ( Obecně přijímané účetní zásady nebo US GAAP) ve Spojených státech ve skutečnosti vytváří nezisková a nevládní organizace, Rada pro finanční účetní standardy (FASB). US GAAP jsou pouze koncepčním rámcem, který stanoví obecné cíle.
Ambiciózní a zamýšlel připomenout Rooseveltovy hlavní reformy v bankovnictví a financích , byl zákon přijat ve velmi specifickém kontextu po krachu akciového trhu v letech 2001-2002 , na pozadí krize podnikového dluhu a prudkých bankrotů ovlivňujících skupiny Enron a WorldCom . Právě manipulace s účetními údaji je původcem těchto finančních skandálů. Tisíce investorů v důsledku tohoto podvodného chování přišly o všechny své úspory. Je třeba si uvědomit, že americký důchodový systém je z velké části financován penzijními fondy. V důsledku těchto událostí došlo mezi populací k traumatu, které vedlo ke ztrátě důvěry domácností v kapitalistický systém. Vláda musela rychle čelit této hrozbě a právě v této souvislosti byl přijat zákon Sarbanes-Oxley.
Tento zákon vytvořil shodu v Kongresu a Senátu USA. The25. července 2002byl přijat téměř jednomyslně druhým a oficiálně vyhlášen prezidentem Georgem W. Bushem dne30. července 2002.
Zákon se skládá ze šesti částí:
Tento zákon rovněž vyžaduje zavedení vnitřní kontroly založené na koncepčním rámci. V praxi je COSO nejpoužívanější úložiště.
Jednou z prvních kritik, ne-li nejdůležitější, jsou náklady generované tímto novým zákonem. Tím, že chtějí dodržovat zákon, mnoho společností nedokáže udržet své náklady na rozumné úrovni. Tento zákon má také perverzní účinek. Společnost, která má potíže, bude mít k dispozici více informací, které jí způsobí dodatečné náklady a ještě více ji znevýhodní. Před pokračováním jakékoli operace obnovy je nutné dodržet celý proces, který začíná hlášením do systému registru a následným požadavkem na autorizaci nadřízenému. O několik dní později hodnotící komise po úvaze dá svůj souhlas, nebo nebude pokračovat.
Druhou kritikou namířenou proti tomuto zákonu je, že neměl očekávaný účinek. Tento zákon byl vytvořen, aby se zabránilo finančním skandálům, jako jsou Enron a WorldCom, ale nezabránil krizi rizikových hypoték, krizi státního dluhu nebo dokonce skandálům, jako je Madoffova aféra .
Informační systémy musí být také transformovány, zejména kvůli oddílům 409 „ Zveřejnění emitenta v reálném čase “ a 404 „ Hodnocení managementu interních kontrol “.
Kromě toho se tyto kontroly týkají:
Mnoho společností se obrátilo na infrastrukturu COBIT, která podrobně hodnotí kontroly IT. Činnost Ensure Systems Security se skutečně přizpůsobuje zejména zákonům Sarbanes-Oxley. Jeho hlavním cílem je „poskytnout kontroly chránící informace před jakýmkoli neoprávněným použitím, zveřejněním nebo změnami a proti jakémukoli poškození nebo ztrátě pomocí ovládacích prvků“.
Podle zákona Sarbanes-Oxley Act jsou všechny americké společnosti kótované na burze povinny předkládat SEC účty certifikované jejich zástupcem. Tento zákon však neovlivňuje pouze americké společnosti. Totéž platí pro evropské společnosti, které mají zájmy spojené se Spojenými státy, to znamená například společnosti, které mají dceřiné společnosti ve Spojených státech, nebo dokonce společnosti, které mají obchodní vztahy se Spojenými státy americkými. Ovlivnilo to také zákon o finanční bezpečnosti zavedený francouzskou vládou.