Dědictví (finance)

Dědictví osoby, skupiny lidí (a rodinného například), organizace (Syndikát spoluvlastnictví nebo partnerství, například), nebo ve správě svěřeneckého správce subjektu (položka dědictví) se skládá z cenných papírů a nemovitostí. Čisté jmění je definováno jako:

• ekonomická hodnota použití nebo nepoužití, přidělený všem hmotných nebo nehmotných výrobků , které ji tvoří;
• minus závazky  ;
• méně dalších podrozvahových finančních závazků, jako jsou závazky nebo potenciální rizika podmíněná jejich plněním.

Složení dědictví

Fyzická osoba

Na majetek fyzické osoby, mohou být popsány ve formě zprávy o zásob nebo účetní závěrky sdružující aktiva a závazky:

• nemovitost (viz nemovitost ),
• akcie společností,
• finanční investice (bankovní účty a portfolio cenných papírů včetně akcií , dluhopisů , derivátů a SKIPCP ),
• soukromé půjčky, pohledávky,
• hodnota životních a zdravotních pojištění (odkupní hodnota nebo pojistně-matematická hodnota, pokud byla vypracována oceňovací zpráva),
• nábytek, vybavení domácnosti,
• vozidla,
• umění a sběratelské předměty,
• duševní vlastnictví (patenty, autorská práva),
• jiné zboží.

Současná hodnota anuit, pohledávek z důchodů a dalších poplatků není v účetní závěrce zohledněna, protože ji nelze realizovat k rozvahovému dni. Lze jej však vzít v úvahu při předvídání budoucího dědictví.

• půjčky (termínovaná půjčka, spotřebitelské půjčky),
• půjčky typu nemovitosti,
• daňové nebo sociální dluhy (vyplývající ze sociálních předpisů),
• dluhy vůči třetím stranám,
• půjčky pro investiční účely,
• ostatní závazky.

Odložené dluhy (například splatné daně, rozhodnutí o nadcházejícím rozsudku, nedobytné pohledávky) závisí na výskytu události nebo zvláštních podmínkách. Účetní předpisy vyžadují vytvoření rezerv na možná rizika.

Právnické osoby (společnosti a instituce)

Čistá bilance majetku ( výkaz o finanční situaci ) právnické osoby se skládá z hrubých aktiv snížených o závazky. Na základě standardů Mezinárodního standardu účetního výkaznictví (IFRS) je rozvaha právnické osoby prezentována takto (v souhrnu):

Aktivní

• oběžná aktiva (hotovost a peněžní ekvivalenty včetně hotovosti a peněžních ekvivalentů; pohledávky za zákazníky a jiné pohledávky; zásoby; aktiva z derivátových finančních nástrojů; časová rozlišení),
• dlouhodobý majetek (dlouhodobý hmotný majetek; účast v přidružených společnostech; odložené daňové pohledávky; finanční dlouhodobý majetek; předběžné financování předběžných plánů; goodwill; dlouhodobý nehmotný majetek).

Pasivní

• krátkodobé zahraniční fondy (splatné vůči dodavatelům a jiným věřitelům, finanční dluhy, splatné daně, účet pasiv a časové rozlišení derivátových finančních nástrojů),
• střednědobé / dlouhodobé zahraniční fondy (finanční dluhy, závazky vůči zaměstnancům, odložené daňové závazky, splatné daně, závazky vůči jiným věřitelům, rezervy ).

• Základní kapitál (zejména akcie držené přímo společností).
• Pojistné a rezervy (včetně naběhlých zisků).

Pasiva zahrnují aktiva se zápornou ekonomickou hodnotou pro právnickou osobu, zejména potenciální nebo určité závazky vůči třetí osobě.

Čistá aktiva se získají odečtením dluhů právnické osoby (půjčky, sociální a daňové dluhy atd.) Od hrubých aktiv ; čistá aktiva zahrnují vlastní kapitál a rezervy .

Práva, způsoby zadržení

V právní nauce je každý člověk držitelem dědictví. Povaha práv k dědictví se však může v jednotlivých jurisdikcích lišit.

Při správě dědictví je třeba brát v úvahu zejména práva, atributy, způsoby vlastnictví, fáze a rizika související s dědictvím.

Práva a atributy dědictví

Základní prvky dědictví mají tři atributy:

• usus (utilitární aspekty) (např .: použití statku),
• fructus (plodit) (např. těžit z příjmu dobrého zboží),
• zneužití (dispoziční právo) (např. darování nebo prodej majetku).

Metody strategického vlastnictví aktiv

Hlavní metody držení aktiv jsou: přímé vlastnictví (např. Individuální nebo společné vlastnictví), ve formě společnosti, svěřenský fond (včetně dědictví) atd.

Strategická volba způsobu vlastnictví aktiv tvořících dědictví obecně závisí na:

• socioekonomický kontext osoby (včetně jeho životního cyklu);
• povaha a fáze ekonomického životního cyklu zboží tvořícího dědictví;
• následující cíle, obavy, omezení, příležitosti a priority týkající se aktiv: vykořisťování, konzervace, vylepšení, ochrana, devalvace, akvizice vs. likvidace;
• ekonomické podmínky.

Hlavní fáze správy kulturního dědictví

Patrimoniální administrace je rozdělena do několika dynamických a sekvenčních fází:

• nashromáždění,
• ochrana,
• zachování,
• dispozice.

Poznámka: Každá fáze vývoje aktiv zahrnuje dynamická rozhodnutí taktické nebo strategické povahy: finanční, fiskální, právní (včetně smluvních) a administrativní.

Majetková rizika

Každé riziko se ukázalo být dynamické a zahrnuje strategie aktiv.

Hlavní endogenní rizika s ohledem na dědictví

Endogenní riziko je specifické pro dědictví. Hlavní endogenní rizika jsou kategorizována následovně:

• manažerské,
• finanční,
• nabízené produkty nebo služby,
• lidské zdroje,
• technologický,
• životní prostředí.

Hlavní exogenní rizika pro dědictví

Exogenní riziko je pro dědictví vnější. Hlavní exogenní rizika jsou kategorizována následovně:

• trhy,
• právní politika,
• fiskální politiky,
• sociální a psychosociální,
• hospodářský,
• technologický,
• životní prostředí.

Zdanění dědictví

Podle daňových jurisdikcí může být dědictví předmětem:

• daň ze zdanitelného příjmu;
• daně ze zboží, jako jsou daně z majetku a spotřební daně).
• snížení o 100 000 EUR obnovitelné každých 15 let na dítě.

Stručně řečeno, zdanitelný příjem vztahující se k dědictví se týká hlavně:

• čistý příjem (např. úroky, nájemné, poskytnuté služby, dividendy , licenční poplatky ),
• změna hodnoty (kapitálový zisk nebo ztráta), když je realizována (např. převod práv nebo majetku).

Čistý příjem zahrnuje hrubý příjem snížený o výdaje způsobilé pro odpočet.

Poradenství a správa majetku

Správa majetku spočívá v plánování, organizování, koordinaci, řízení a kontrole zdrojů požadovaných v rámci mandátu nebo pracovní smlouvy. Mezi tyto zdroje patří zejména lidské, finanční, materiální a informační zdroje.

Správa majetku může být prováděna buď vlastní správou jeho majetku, nebo pověřením (správa majetku ostatních, zcela nebo zčásti). Role při správě majetku ostatních mohou být vykonávány ve formě poradní role nebo role správce majetku. Poradní role se skládá z odborných názorů, varování, varování, názorů, návrhů, doporučení, návrhů a / nebo strategií v rámci pověření profesionálních služeb. Poradní nebo řídící role se vykonává zejména podle cílů, omezení, priorit a standardů.

Obecně platí, že poradenská role zahrnuje odpovědnost za zdroje; role správce aktiv, odpovědnost za zdroje a / nebo výsledky. Očekávané výsledky jsou obvykle definovány zúčastněnými stranami jako součást počáteční dohody; tato dohoda by měla také definovat povahu a rozsah (globální nebo segmentovaný) mandátu správce aktiv, hlavní směry, použité zdroje (poplatky a rozdělení vzniklých nákladů), relevantní aktiva, výstupy a časové harmonogramy. Realizace projektu však může vyžadovat úpravy, kdykoli a v závislosti na okolnostech.

Poradenství a správa majetku ostatních zahrnuje odpovědnost odborníka. Při výkonu své profese musí uplatňovat obecně uznávané zásady řádné správy majetku ostatních, efektivních pracovních postupů a postupů a používat odpovídající přístrojové vybavení. V závislosti na socioekonomickém kontextu má raison d'être správce aktiv přispívat prostřednictvím svých odborných znalostí, znalostí, zdrojů, nástrojů, kontaktů atd. V rámci svých povinností musí uplatňovat strategie na ochranu, zachování, akumulaci nebo likvidaci dědictví. Tyto strategie jsou zaměřeny zejména na kontrolu životních nákladů s cílem generovat přebytečnou likviditu a vytvářet akumulaci aktiv.

Profesionál v oblasti správy majetku může působit jako univerzalista nebo specialista. Správa majetku může zahrnovat několik oblastí, zejména v oblasti řízení:

• cenné papíry a portfolia nemovitostí,
• nemovitost,
• rodinné záležitosti,
• od společnosti,
• důvěra nebo majetek,
• konkrétní zboží (např. sbírka uměleckých děl atd.).

Správa majetku ostatních někdy vyplývá z ochranného režimu, jako je ochrana spravedlnosti, kurátorství nebo tutorství. Tyto typy mandátů může vykonávat zejména zástupce, likvidátor, správce, správce atd., V závislosti na jurisdikci.

Správa aktiv, kterou mohou provádět různé typy odborníků, existuje především v jurisdikcích, kde mají majetková a daňová práva významný dopad na vývoj aktiv. Ve frankofonních zemích se k označení činnosti obecně používají výrazy: „správa aktiv“, „správa soukromých aktiv“ nebo „správa majetku“. Anglosaské země obecně používají výraz správa majetku (nebo správa soukromého majetku ) a správa majetku (nebo správa soukromého majetku ). Tyto výrazy se často omezují na správu portfolia.

Nabídka služeb správy majetku se navíc může zaměřit na oblasti intervence, konkrétní klientely nebo konkrétní regiony. Nabídku služby lze uplatnit na základě minimální hodnoty spravovaných aktiv nebo jiných výběrových kritérií.

Mezinárodní norma ISO 22222 (z roku 2005) definuje standardy pro praxi profesionálů v oblasti správy majetku, včetně pracovních procesů, požadavků na kompetence a dodržování předpisů, jakož i zásady etiky a profesionálního chování.

K vydání takového standardu je ve Francii povolena certifikace AFNOR. CGPC (Company of Certified Patrimonial Advisors) autorizuje své členy (nezávislé poradce) delegováním na normu ISO 22222.

Obecný přístup v oblasti poradenství a správy aktiv

Obecný přístup profesionála v oblasti správy majetku je založen na etice, profesionálním chování (profesionální standardy) a obecně uznávaných osvědčených postupech v oblasti řádné správy, zejména:

• znáte svého klienta dost dobře. Poznámka: je-li to nutné, vypracujte zejména souhrn jeho sociálně-ekonomického a sociálně-demografického portrétu člověka a jeho rodiny, zejména včetně jeho historie, životního stylu, životního cyklu, obav, cílů jeho dědictví, omezení , averze k riziku, jeho potřeby a priority;
• upřednostnit nejlepší zájem klienta;
• být založeny na obecně uznávaných standardech praxe včetně ověřeného přístrojového vybavení;
• odkazovat na obecně přijímané standardy správy a řízení;
• spravovat informace s ohledem na osvědčené postupy v oblasti bezpečnosti, důvěrnosti a transparentnosti informací;
• bere v úvahu meze jejich odborných znalostí a schopnosti vykonávat mandát.

Obecný přístup profesionála v oblasti správy majetku, a to jak pro fyzické osoby, tak pro právnické osoby, sestává z:

1. posoudit význam nabídky profesionálních služeb či nikoli, zejména povahu a rozsah této nabídky služeb;
2. definovat sociálně-ekonomické zájmy, omezení, cíle a priority;
3. uzavřít písemnou dohodu o profesionálních službách;
4. plánovat a organizovat práci vyplývající z dohody o profesionálních službách;
5. shromažďovat socioekonomické údaje a definovat aktiva klienta ke konkrétnímu datu;
6. analyzovat aktuální situaci klienta a jeho možný vývoj;
7. stanovit diagnózu identifikováním problémů, potřeb a / nebo příležitosti;
8. rozvíjet a doporučovat politiky, standardy, postupy a / nebo strategie;
9. napsat plán správy aktiv;
10. předložit plán správy aktiv a získat požadované souhlasy;
11. spravovat plán implementace.

Ve správě aktiv lze proces správy úkolů, odpovědnosti, delegování a outsourcingu shrnout takto, v závislosti na kontextu:

1. určit, kdo jsou zúčastněné strany;
2. připravit pověření pro delegování nebo outsourcing;
3. vybrat dodavatele a zdroje;
4. přidělit mandát, zejména určením plnění, rozpočtu a požadovaných standardů;
5. koordinovat, řídit a / nebo kontrolovat výkon mandátu a práci různých specialistů;
6. vytvářet nebo získávat zpětnou vazbu podle dohodnutého časového rámce.

Správa majetku zahrnuje právní, fiskální a obecné sledování aktiv, zejména ověření následujících aspektů:

• finanční toky tak, aby zákazník mohl uspokojit své potřeby (běžné výdaje), své povinnosti (daně, datum splatnosti půjčky atd.) nebo vypořádat se s nepředvídanou událostí (auto, které má být vyměněno, urgentní práce atd.);
• rovnováha mezi ziskovostí a rizikem;
• dohodnuté finanční poměry (např. poměr dluhu);
• způsoby držení aktiv (např .: investiční plán, společnost, důvěra).

Profese v oblasti poradenství a správy majetku

Povolání generála v oblasti poradenství a správy majetku by nemělo být zaměňováno s jinými specializovanými profesemi.

Obecně platí, že služby nabízené poradci / profesionály pracujícími v oblasti poradenství a správy majetku mohou:

• ať už je či není součástí řady finančních produktů a služeb; nebo
• začlenit se do nabídky profesionálních služeb (např. právník , notář , autorizovaný profesionální účetní , autorizovaný administrátor , akreditovaný finanční plánovač ).

„Finanční plánovač“ je kvalifikovaný a akreditovaný poradce / profesionál podle profesionálních jurisdikcí, který praktikuje plánování majetku . Poskytuje poradenskou službu uplatněním předvídacích procesů ve vztahu k záležitostem dědictví.

Investiční poradce Finanční je profesionální, jehož nabídka služeb se zaměřuje na investiční poradenství, na základě finančních partnerství vyvinutých se svými dodavateli. V závislosti na jurisdikci se této profese týká několik titulů.

Seznam poradců v oblasti finančních investic oprávněných k činnosti je k dispozici na webu:

• Orias ve Francii. CIF musí být členem jedné z pěti asociací uznaných společností ORIAS. Finanční poradce v rámci banky (včetně soukromé banky ), je prodejce, stejně jako nezávislá, si klade za cíl poskytovat poradenství v oblasti finančních produktů, více či méně omezen na rozsah jeho skupiny;
• NRD (národní registrační databáze) v Kanadě pro firmy a registrované zástupce cenných papírů. V Quebecu financuje Autorité des marchés finančníci registr registrace svých subjektů.