Warren Buffett

Warren Buffett Obrázek v Infoboxu. Warren Buffett v roce 2015 . Funkce
CEO ( v )
Životopis
Narození 30. srpna 1930
Omaha , Nebraska , Spojené státy
Státní příslušnost americký
Domov Omaha
Výcvik University of Pennsylvania
Columbia University
Woodrow Wilson High School (do1947)
Wharton School (od1947)
University of Nebraska at Lincoln ( Bachelor of Science ) (do1950)
Columbia Business School ( Master of Science ) (až1951)
Činnosti Investor , podnikatel , akcionář , finančník
Doba činnosti Od té doby 1951
Táto Howard Buffett
Matka Leila Stahl ( d )
Sourozenci Doris Buffett ( en )
Roberta Buffett Elliott ( d )
Manželka Susan Thompson (1952–2004)
Astrid Menks (2006–)
Děti Howard Graham Buffett ( en )
Susan Alice Buffett ( en )
Peter Andrew Buffett ( en )
Jiná informace
Majitel Berkshire Hathaway
Člen Americká akademie umění a věd
Mistr Benjamin Graham
Rozdíl Prezidentská medaile svobody
podpis

Warren Buffett , narozen dne30. srpna 1930v Omaha , je podnikatel , investor a miliardář USA . Po investování na akciovém trhu se v 80. letech stal miliardářem; časopis Forbes třídy 3 e globální bohatství v roce 2019, odhadovaný na 82,5 miliard dolarů .

v Květen 2021jeho jmění podle Forbes dosahuje 110 miliard dolarů .

Životopis

Warren Edward Buffett se narodil v Omaha v Nebrasce . Její otec, Howard Buffett , je makléř a člen Kongresu . Buffett studoval na University of Nebraska a získal magisterský titul v oboru ekonomie na Columbia University . Po návratu do Omahy v roce 1958 spravuje portfolia akciových trhů a shromažďuje peníze od přátel a známých, rodiny a jeho vlastních. Od roku 1969 dosáhly její investice kapitálových zisků v průměru téměř 30% ročně, na trhu, kde je průměr mezi 7 a 11% a kde jsou nejlepší výkony výjimečné. Pod vedením Buffetta fond Berkshire překonával benchmarky na trzích, jako jsou S&P 500 a Dow Jones, již více než čtyřicet let (výjimečný výkon, když vezmete v úvahu, že více než 80% investorů neporazí svůj akciový index).

V roce 1952 se oženil se Susan Thompsonovou. Rozešli se v roce 1977, ale bez rozvodu. Tento důležitý akcionář a člen představenstva Berkshire Hathaway zemřel ve čtvrtek29. července 2004 infarktu.

V roce 2009 Buffett žije s Astrid Menksovou, jeho poslední společnicí od rozchodu s manželkou.

Má tři děti, z nichž jedno je farmářem v Nebrasce a dalším skladatelem hudby new age . Warren Buffett dosud jasně nepomenoval svého nástupce v čele své společnosti, jeho děti nezdědí celý jeho majetek, plánoval věnovat velkou většinu z toho, tj. 37 miliard dolarů na charitu, Billa a Melinda Gatesova nadace , stejně jako jeho přítel Bill Gates .

V roce 2016 se stal poradcem Arnolda Schwarzeneggera v televizní show The Celebrity Apprentice .

Rok Stáří Hlavní body Odhadované bohatství (v aktuálních $)
1930 0 The 30. srpna 1930Warren Edward Buffett, syn Howarda , obchodníka s cennými papíry a kongresmana a Leily Buffettové, se narodil v Omaha v Nebrasce . Jeho dědeček poté vlastní v tomto městě obchod s potravinami. -
1941 11 Warren někdy doprovází svého otce na jeho pracovišti v makléřské firmě. Kupuje své první akcie: 6 akcií (3 pro sebe a 3 pro svou sestru Doris) společnosti Cities Service Company za jednotkovou cenu 38  $ . Cena společnosti klesne na 27  USD a poté se odrazí na 40  USD . Warren se poté vzdává titulů a v následujících týdnech chybí jejich meteorický postup (200  $ )! Získal první lekci o ztrátě výdělků v souvislosti s „předčasným“ odchodem z dobré investice. -
1943 13 Řekne rodinného přítele, který mu bude milionářem 30, nebo „on bude skákat z nejvyšší budovy v Omaze . “ Jeho prvním úkolem je napsat několik nabídek akcií na tabuli v makléřské firmě svého otce. Podle časopisu Forbes , který je také doručovatelem novin, by dokončil své první daňové přiznání ve 13 letech, přičemž by si pro daňové účely odpočítal své kolo ve výši 35  $ . -
1945 15 Warren vydělává až 175  $ měsíčně doručováním novin The Washington Post . Za dalších 14 let, počínaje rokem 1945, investoval 1200  $ svých úspor do 40 akrů zemědělské půdy pronajaté zemědělcům. > 1 200  $
1947 17 Warren, tehdejší seniorský ročník střední školy, a přítel získávají hrací automat používaný za cenu 25  $ . Warren předpokládá potenciál stroje; umístí jej poblíž kadeřnictví. V následujících měsících budou získány a umístěny další tři stroje na různých místech ve městě. Tento podnik je do jednoho roku prodán veteránovi z poslední války za 1 200  $ . Warren navíc vydělal více než 5 000  $ na doručování novin. Jeho otec poté na něj naléhá, ​​aby šel na univerzitu, což se teenagerovi příliš nelíbí. Je zapsán na Wharton School of Finance and Commerce v Pensylvánii . Mezi 5 000 a 7 500  $ (?)
1948 18 Warren nenávidí svou školu: domnívá se, že má více znalostí než jeho učitelé. Kromě toho je jako jeho otec a jeho strýcové zasvěcen do bratrství Alpha Sigma Phi . -
1949 19 Warren přestoupil na University of Nebraska . Jako student si již v pracovním životě váží. Je mu nabídnuto místo u JC Pennyho  : odmítá to. > 9 800  $
1950 20 Warren žádá o přijetí na Harvard Business School  : je to neúspěch. Poté se přihlásil na Columbia Business School poté, co se dozvěděl, že tam učí slavní finanční analytici Benjamin Graham a David Dodd . -
1951 21 Ve třídách B. Grahama se Warren třese s ostatními budoucími „hodnotovými investory“: Walter Schloss  (en) , Irving Kahn ... Ze všech těchto studentů jako jediný získal od svého učitele maximální známku (A +). Poté, co zjistil, že Graham je v představenstvu pojišťovací společnosti GEICO , jede jednu sobotu vlakem do Washingtonu DC a klepe na dveře ústředí společnosti, dokud ho neotevře vrátný. Poté, co se zeptal, zda někdo pracuje, našel v šestém patře vyššího úředníka, viceprezidenta Lorimera Davidsona; po čtyři hodiny se ho ptal na jeho činnost pojišťovny. Davidson, který se později stal jeho přítelem, si bude pamatovat, že si od první čtvrt hodiny všiml, že měl před sebou „mimořádného muže“. Dnes Buffett plně vlastní společnost GEICO. Warren, který nakonec získal magisterský titul v oboru ekonomie, poté chce pracovat na Wall Street; jeho otec a jeho učitel Graham ho odradili. Poté se nabídl, že zdarma bude pracovat pro Grahama: další odmítnutí. Po návratu do Omahy flirtuje se Susan Thompsonovou. Investuje do malé stanice Texaco  : nefunguje to tak, jak doufal. Pracoval jako makléř s jeho otcem, Buffett-Falk & Co . Současně navštěvuje přednášky Dale Carnegie a večerní kurzy „principů investování“ se studenty dvakrát tak starými. 20 000  USD včetně více než 50% jejích podílů v akciích GEICO získaných za cenu 10 282  USD
1952 22 Warren a Susan ( Susie ) Thompsonovi se vzali v dubnu 1952. Pronajali si byt za 65  $ měsíčně a narodilo se jim jejich první dítě Susan Alice. -
1954 24 Benjamin Graham volá Warrenovi a nabídne mu partnerství: počáteční plat je 12 000  $ ročně. Pracuje tedy ve společnosti Graham-Newman Corp. v New Yorku s Walterem Schlossem a dozvíte se tam přísná pravidla investování Grahama. Warren a Susan mají své druhé dítě: Howard Graham. -
1956 26 Graham odejde do důchodu a ukončí své partnerství. Po návratu do Omaha, Warren založil svou první firmu: Buffett Associates, Ltd. . Sedm členů rodiny a přátel investuje 105 000  $  ; Warren zatím investuje pouze 100  $  ! Nyní je jeho vlastním šéfem a už nikdy nebude pracovat pro nikoho jiného. V průběhu roku otevřel další dvě investiční partnerství. O několik let později by tyto prostředky pod jeho vedením byly sloučeny do jednoho (srov. 1962). > 140 000  $
1957 27 S manželkou Susan, která očekává jejich třetí dítě, Warren koupí štukovaný dům s 5 ložnicemi na Farnam Street v Omaha za cenu 31 500  $ . Do své sbírky také přidává dvě nová investiční partnerství a spravuje svých pět fondů ze svého domova. -
1958 28 Warren a Susan mají své třetí dítě: Peter Andrew. Na konci třetího fiskálního roku svých prvních fondů Warren zdvojnásobil počáteční podíl investorů. -
1959 29 Warren má nyní šest investičních fondů. Představuje se Charlie Mungerovi , který jako teenager měl příležitost denně pracovat v obchodě s dědečkem z otcovy strany. Dohoda mezi těmito dvěma investory je okamžitá. -
1960 30 Warren požádá jednoho ze svých spolupracovníků, lékaře, aby našel dalších deset lékařů, kteří jsou ochotni investovat každý po 10 000  dolarů ; konečně je to jedenáct lékařů, kteří se připojili k investičnímu fondu Buffetta. Nyní existuje sedm partnerství (nebo fondů): Buffett Associates , Buffett Fund , Dacee , Emdee , Glenoff , Mo-Buff a Underwood . -
1961 31 S partnerstvími v hodnotě milionů dolarů Warren uskutečnil svoji první průmyslovou investici ve výši 1 milionu dolarů do průmyslové mlýny na mouku Dempster . Později odhalil, že až 35% finančních investic jeho fondů bylo umístěno do jediné společnosti, Sanborn Map Company . Prodáno za 45  $ za akcii v roce 1958, investiční portfolio společnosti mělo tehdy hodnotu $ 65  (za akcii): pro Buffetta to kromě 30% slevy na držené cenné papíry znamenalo, že operátoři trhu ocenili tradiční průmyslovou činnost Sanbornu, výroba karty za „- 20  $  “ na akcii, to znamená, že byla „zdarma“! > 1 milion dolarů
1962 32 V lednu 1962 mají různá Buffettova partnerství hodnotu 7 178  500 $ , více než 1 025  000 $ patří správnému jménu investora. Všechny prostředky pod jeho správou jsou poté seskupeny do jednoho: Buffett Partnership Limited . Sídlo společnosti je v Omaha, místo Kiewit, v malé kancelářské budově, skromné, ale funkční; dnes se toto místo nezměnilo! V témže roce pobýval Warren se svou ženou Susie několik týdnů v New Yorku. Jde hlavně o získávání finančních prostředků od starých známých. Po svém návratu měl jeho partnerství několik dalších spolupracovníků a další stovky tisíc dolarů. Znamená to, že se minimální investice neboli „vstupní lístek“ zvýší z 25 000  $ na 100 000  $ . Buffett konzultuje Charlieho Mungera o osudu společnosti Dempster koupené v předchozím roce: doporučuje Harryho Bottlea, šéfa, který snižuje náklady, snižuje počet zaměstnanců a opět činí ziskový obchod. Buffett také objevil průmyslovou společnost se specializací na textil, Berkshire Hathaway . Za cenu 7,60  USD za akcii začíná nakupovat akcie. > 1 025 milionů USD
1963 33 Buffett prodává Dempster trojnásobek své původní ceny: bez skutečné hodnoty na začátku vybudovala tato společnost v období zadržení (1961–1963) portfolio cenných papírů v hodnotě dvou milionů dolarů. Buffett Partnership Limited se stane prvním akcionářem Berkshire Hathaway. Masivní vstup do kapitálu společnosti přichází za cenu 14,86  USD za akcii, zatímco provozní kapitál je již přes 19  USD za akcii , nemluvě o fixních aktivech, která dále zvyšují skutečné ocenění. -
1964 34 Akcie American Express klesly na 35  USD kvůli daňovým únikům  ; Buffett hromadně nakupuje zlevněné tituly. Warrenův otec Howard Buffett zemřel30.dubna 1964. -
1965 35 Po osobním setkání s Waltem Disneym začíná Buffett nakupovat akcie společnosti Walt Disney  : investují se 4 miliony dolarů, tedy 5% společnosti. Cenné papíry American Express získané v předchozím roce se prodávají za dvojnásobnou kupní cenu. Na schůzi představenstva Berkshire Hathaway převezme kontrolu nad společností Warren Buffett a jmenuje nového předsedu, který ji povede za něj, Ken Chace. -
1966 36 Warrenova osobní investice do partnerství dosáhla 6 849 936  USD . Fond je pro úpis uzavřen. Ve svém dopise akcionářům uvádí, že toto uzavření zůstane zachováno, dokud budou stejné podmínky; k přehodnocení tohoto rozhodnutí by ho mohly vést pouze nové podmínky naznačující více kapitálu pro zvýšení výsledků nebo příchod partnera, který přinese nefinanční aktivum. Buffett mezitím ve druhém dopise oznámil svou první investici do neveřejné soukromé záležitosti, v tomto případě do velkého obchodu Baltimore  : Hochschild, Kohn a spol . > 6 850 milionů $.
1967 37 Akcie American Express jsou kótovány za 180  USD , čímž se podíl investičního fondu na zbývajících cenných papírech v jeho držení zvýší na 20 milionů USD (celkový podíl 13 milionů USD). Berkshire Hathaway vyplácí svoji první a jedinou dividendu (10 centů na akcii); vzhledem k tomu, že jeho společnost zůstává nejlepším místem pro investice, se Buffett následně vzdá vyplácení dalších dividend, které by nakonec byly méně výhodné. Berkshire získává pojišťovnu National Indemnity za 8,6 milionu dolarů. V říjnu Buffett ve svém dopise akcionářům napsal, že kvůli nadhodnocenému prostředí akciového trhu již nemůže najít žádný podnik, do kterého by investoval. Na rozdíl od společnosti Berkshire Hathaway, společnosti Buffett Partnership Limited , je poté oceněna na 65 milionů dolarů, podíl Warrena na více než 10 milionů. Investor na chvíli přemýšlí o opuštění světa investování, aby se mohl obrátit na jiné oblasti zájmu. > 10 milionů dolarů
1968 38 Buffett Partnership Limited vydělává $ 40 milionů, čímž se celková hodnota na 104 milionů $. -
1969 39 Po svém nejúspěšnějším roce je Buffett Partnership Limited uzavřena a aktiva zlikvidována ve prospěch partnerů; největší podíl má Berkshire Hathaway. Ve věku pouhých 39 let dosahuje osobní bohatství Warrena Buffetta více než 25 milionů dolarů. > 25 milionů dolarů
1970 40 Buffett Partnership Limited je nyní zcela rozpustí; Warren Buffett se zajímá pouze o společnost Berkshire Hathaway, ve které vlastní 29% akcií. Sám se jmenoval prezidentem a začal psát svůj slavný výroční dopis akcionářům . Zatímco obrat v původním textilním průmyslu činí pouze 45 000  USD , bankovní, pojišťovací a investiční aktivity společnosti Berkshire Hathaway představují 4,7 milionu USD. Warrenovy vlastní investice přesahují tuto částku. -
1971 41 Na naléhání své manželky si Warren Buffett, i když je považován za „šetrného“, koupí druhý letní domov v Laguna Beach . -
1973 43 Akciové trhy jsou medvědí; Warren Buffett, kupující, je euforický! Berkshire Hathaway začíná získávat akcie v deníku The Washington Post . Warren se připojil k představenstvu společnosti; stává se blízkým přítelem její prezidentky Katharine Meyer Grahamové . Berkshire Hathaway přináší v roce 1973 výnos 8%. -
1974 44 V důsledku pokračování medvědího trhu zahájeného v loňském roce klesá hodnota portfolia Berkshire Hathaway. Osobní majetek Warrena Buffetta je snížen na polovinu. Ve stejném roce zahájila SEC formální vyšetřování Warrena a možného střetu zájmů v jedné z akvizic a fúzí společnosti Berkshire Hathaway: nic z toho nebylo. Dědictví sníženo na polovinu finanční krizí.
1977 47 Berkshire Hathaway nepřímo kupuje Buffalo Evening News za 32,5 milionu dolarů. Konkurenční noviny by později zahájily obvinění „proti monopolu“. Jeho manželka Susan se vzdá manželského života bez oficiálního rozvodu; Warren je „omráčený“. -
1978 48 Susan představuje svého manžela Astrid Menksovou, ženu, která ho bude na jeho cestách sledovat a stane se jeho novým společníkem. -
1979 49 Berkshire Hathaway se obchoduje za 290  $ za akcii. Osobní jmění Warrena Buffetta bylo tehdy 140 milionů dolarů; je však spokojen s „skrovným“ platem 50 000 $  ročně. Berkshire Hathaway začíná získávat akcie společnosti ABC (American Broadcasting Company) . > 140 milionů $
devatenáct osmdesát jedna 51 Warren Buffett a Charlie Munger založili  plán „  Berkshire Charitable Contribution “, který umožňuje každému akcionáři darovat část svých zisků charitativní organizaci podle svého výběru. -
1983 53 Berkshire Hathaway začíná rok s oceněním 775  USD na akcii a končí na 1310 USD  za akcii (a portfoliem cenných papírů 1,3 miliardy USD). Dědictví Warrena Buffetta poté dosáhlo 620 milionů dolarů a poprvé se tak dostalo do žebříčku Forbes 400 . Během toho roku Buffett koupil Nebraska Furniture Mart za 60 milionů dolarů; bude to jedna z jeho nejlepších investic. > 620 milionů $
1985 55 Warren Buffett po letech podpory konečně uzavírá historické, ale nerentabilní textilní podnikání společnosti Berkshire Hathaway; odmítá ukládat akcionářům náklady. Buffett se také podílí na fúzi společností ABC a Cap Cities . Poté se musí vzdát svého postu v představenstvu Washington Post , federální legislativy usilující o zabránění jakémukoli střetu zájmů. Předseda Berkshire Hathaway kupuje společnost Scott & Fetzer (nyní Scott Fetzer Company ) za 315 milionů dolarů. Tato dceřiná společnost provádí různé činnosti: výrobu vysavačů Kirby , prodej World Book Encyclopedia atd. -
1986 56 Akcie společnosti Berkshire Hathaway rozdělují 3 000  $ na akcii. Aby se vyhnul nepříjemnostem celebrity způsobeným jeho bohatstvím během komerčních letů, koupil si přes svůj vkus pro ekonomiku ojeté soukromé letadlo Falcon za 850 000 dolarů. -
1987 57 Berkshire Hathaway získává 12% společnosti Salomon Brothers Inc. , čímž se stává největším akcionářem (a ředitelem Buffettem). Po havárii v říjnu 1987 ztratil Berkshire Hathaway 25% své hodnoty; akční heslo 4230  $ až 3170  $ . V den pádu Warren Buffett osobně přišel o 342 milionů dolarů. Nerealizovaná ztráta 342 milionů $ během havárie v říjnu 1987
1988 58 Buffett začíná kupovat akcie společnosti Coca-Cola Company  : 7% je získáno za částku 1,02 miliardy dolarů. Coca-Cola bude jednou z nejvýnosnějších investic společnosti Berkshire Hathaway, která je dodnes jedním z jejích hlavních akcionářů. -
1989 59 Berkshire Hathaway se pohybuje od 4 800 do  8 000  USD za akcii. Warren Buffett má nyní osobní jmění 3,8 miliardy dolarů. > 3,8 miliardy dolarů
1990 60 Skandály zahrnují Greenberga a Johna Gutfreunda , bývalé hlavy Salomon Brothers . -
1998 68 Za méně než deset let se hodnota akcií společnosti Berkshire Hathaway více než desetkrát zvýšila, z 5 875  USD (září 1990) na 78 300 USD (červen 1998). -
1999 69 Warren Buffett je vyhlášen nejlepším investorem XX -tého  století průzkumu poradenské společnosti Carson Group , těsně před Peter Lynch a John Templeton . Ve stejném roce však podíl Berkshire Hathaway vzrostl pouze o 0,5%. Warren Buffett, který neinvestoval jediný dolar do nových technologií a akcií na internetu, je kritizován dalšími analytiky, někteří ho dokonce považují za „zastaralého“. -
2000 70 S prasknutím bubliny v technologických a internetových zásobách mu bystrost Warrena Buffetta umožnila získat si mezi komentátory ve světě investic reputaci „mudrce Omahy“. Akcie společnosti Berkshire Hathaway, které poklesly o téměř 50% na 44 000  USD na akcii (duben 2000), obnovily svůj postup; v roce 2003 překročí své předchozí maximum (78 300  USD ). -
2002 72 Warren Buffett vsadil na kontrakty na dolar vůči jiným měnám 11 miliard dolarů: v dubnu 2006 budou jeho zisky z těchto kontraktů 2 miliardy dolarů. > 35 miliard $
2003 73 Warren Buffett neinvestuje do strukturovaných úvěrových produktů v době vzniku rizikové ekonomické krize a nechápe, jak fungují.
2004 74 Ve čtvrtek zemřela jeho manželka Susan, od níž byl od roku 1977 odloučen 29. července 2004 (Warrenovi je stále 73 let) po infarktu: byla hlavní akcionářkou společnosti Berkshire Hathaway a členkou její správní rady. -
2006 76 V červnu 2006 Warren Buffett oznámil, že věnuje 85% svých akcií Berkshire Hathaway ročním darům pěti nadacím, přičemž první z nich začíná v červenci téhož roku. Největší příspěvek, 37 miliard $, je pro nadaci Bill & Melinda Gates Foundation . -
2007 77 V dopise akcionářům Warren Buffett oznamuje, že hledá mladšího nástupce (nebo více), který by pokračoval v investicích. Zpočátku myslel na Lou Simpsona, investičního ředitele společnosti GEICO, ale je od něj jen o šest let mladší ... -
2008 78 Warren Buffett se stává nejbohatším mužem na světě s historickým odhadem mezi 62 ​​miliardami (podle časopisu Forbes ) a 58 miliardami dolarů (podle webu Yahoo! ). Poprvé za patnáct let po sobě je (dočasně) sesazen jeho přítel Bill Gates . Mezi 58 a 62 miliardami dolarů
2009 79 S finanční krizí, která začala v roce 2007 (a která nabrala na obrátkách v roce 2008), postoupil Warren Buffett své místo světového bohatství svému příteli Billovi Gatesovi. 37 miliard $ (odhad 13. února 2009)
2010 80 - 47 miliard $ (odhad 11. března 2010)
2011 81 Warren Buffett získal prostřednictvím své společnosti Berkshire Hathaway 64 milionů akcií IBM (5,5% kapitálu) za 10,7 miliard dolarů -
2012 81 Oznámení Warrena Buffetta, úterý 17. dubna 2012, že má rakovinu prostaty 1. stupně. Byl diagnostikován dne11. dubna 2011, bude léčen radioterapií -
2014 84 Warren Buffett koupil baterie Duracell 13. listopadu za 4,7 miliardy dolarů od amerického giganta Procter & Gamble . 73,8 miliard $

Investice

Buffett je pro „hodnotu pro akcionáře“, což je maximalizace marží pro zvýšení návratnosti pro akcionáře. Raději investuje do společností, které drtí svůj trh, jako jsou Coca-Cola , holicí strojky Gillette nebo baterie Duracell . Financial Times považuje ho za propagátorem pronájmu kapitalismu.

Buffett je zvyklý soustředit své investice do podhodnocených společností s dobrým dlouhodobým růstovým potenciálem . Je obtížné takové společnosti identifikovat. Skutečná hodnota vyprodukovaná těmito společnostmi - kterou vlastní - je větší než jeho investice na akciovém trhu, ačkoli jeho podíl ve společnostech jako je Coca-Cola - jejichž největším akcionářem je Berkshire Hathaway - a Gillette si získávají větší pozornost. Buffett se vyhýbá technologickým společnostem , ne proto, že jsou samy o sobě méně atraktivní, ale proto, že dává přednost investování do průmyslových odvětví, kterým rozumí, přestože je druhým největším akcionářem společnosti Apple v roce 2019 (5,32%).

Warren Buffett prostřednictvím Berkshire Hathaway také vlastní pojišťovací a zajišťovací společnosti, jako jsou GEICO a Gen Re, které generují značný pohyblivý kapitál odvozený z jejich pojistného. Tyto společnosti jsou zdroji finančních prostředků, které poté přiděluje dceřiným společnostem Berkshire Hathaway a které využívá k získávání nových podniků. V listopadu 2009 předložila společnost Berkshire Hathaway nabídku ve výši 100  USD na akcii BNSF v hotovosti a na akcie třídy B. Mluvíme zde o transakci ve výši 44 miliard USD.

Na rozdíl od jiných investorů se Buffett podílí na řízení společností, ve kterých je akcionářem, jako je Washington Post . To je částečně důvod, proč dosahuje vyšších než průměrných výnosů.

Warren Buffett nadále žije v domě v Omaha v Nebrasce , který v roce 1957 zaplatil 31 500 USD.

Šťastný, že je významným investorem v Coca-Cole , je také velkým fanouškem jejích produktů. V dopise akcionářům z roku 1991 Buffett říká, že vypije pět plechovek Cherry Coke denně.

The 23. září 2008, se rozhodl získat trvalé preferované akcie americké banky Goldman Sachs v hodnotě 5 miliard USD .

Jeho strategie akciového trhu je založena na řadě principů, včetně:

Dlouhodobé hraní navíc výrazně snižuje transakční náklady a výši daně z kapitálových výnosů. „Hledám společnosti, jejichž aktivitu mohu předvídat ve věku 15 nebo 20 let.“

Buffett nenásleduje strategii „získávání zisků“, jakmile cena akcie vzroste o několik desítek%. Po celá léta drží akcie, jejichž hodnota se tak může pětinásobit, znásobit nebo dokonce více. Stále tedy vlastní akcie Washington Post, které koupil v roce 1973 (jejich hodnota byla vynásobena 100 ), a akcie GEICO koupené v roce 1976. Jeho akcie Coca-Cola , koupené v letech 1988/89, viděly jejich hodnotu vynásobenou 7  ;

Od dubna 2011 do listopadu 2011 získal Warren Buffett prostřednictvím své společnosti Berkshire Hathaway 64 milionů akcií IBM (5,5% kapitálu) za přibližně 10,7 miliardy USD.

Od 60. let 20. století tak dosáhl průměrného ročního výnosu více než 20% ročně, což je rekord za tak dlouhé období. Na rozdíl od jiných investorů však Buffett často kontroluje správu společností, jejichž je hlavním akcionářem. Není to „malý držitel“, který nemá kontrolu nad společnostmi, jejichž akcie koupil.

Pozice v ekonomice, společnosti a politice

Pokud jde o jeho osobní život, je o Warrenovi Buffettovi známo, že je skromný a málo utrácí. Berkshire Hathaway mu vyplácí 100 000 amerických dolarů ročně, dle vlastního výběru. Jeho objem čistého disponibilního příjmu pochází z jeho dalších osobních investic mimo Berkshire, i když tvoří méně než 1% jeho celkového čistého jmění (Berkshire nevyplácí dividendy po celá desetiletí).

Daruje prostřednictvím Buffettovy nadace , obvykle kolem 12 milionů USD ročně. Uvedl, že má v úmyslu rozdělit po smrti 85% svého majetku na charitu.

Warren Buffett oznámil v neděli 25. června 2006, jeho záměr darovat 37 miliard USD, neboli 24,7 miliard EUR, Nadaci Billa a Melindy-Gatesových a členům jeho vlastní rodiny. Toto rozhodnutí, které se týká více než 85% jeho jmění, představuje největší individuální dar, jaký kdy byl ve Spojených státech poskytnut .

The 25. května 2005Warren Buffett na televizním kanálu CNN prohlašuje: „Existuje třídní válka, kde moje třída vyhrává stále více a více, když by neměla být“ ( Je to třídní válka, moje třída vyhrává, ale neměla by být ). Warren Buffett ve skutečnosti příležitostně potvrzuje, že bohatí nikdy nebyli tak dobří („  Nikdy jsme to neměli tak dobří  “) a že by tedy bylo rozumné zvýšit daně, které se jich týkají. Rovněž prohlásil: „Existuje třídní válka, to je fakt, ale je to moje třída, třída bohatých, kdo tuto válku provádí, a my ji právě vyhráváme“ .

Historický demokrat podporoval Hillary Clintonovou v prezidentských volbách v roce 2016 .

V roce 2017 před investory prohlásil, že Izrael tam bude na věčnost. Podle společnosti spravující dluhopisy Státu Izrael získal americký miliardář investice v židovském státě téměř 200 milionů dolarů, z toho pět osobně.

Štěstí

v Březen 2008, jehož jmění se odhaduje na 65 miliard amerických dolarů , byl podle každoročního žebříčku časopisu Forbes považován za nejbohatšího člověka na světě . V roce 2019 , Forbes odhaduje jeho jmění na US $ 82,5 miliard , a proto je na třetím místě časopisu seznamu miliardářů ve světě .

V roce 2020 byl podle každoročního žebříčku časopisu Forbes zvolen třetím nejbohatším mužem na světě. Jeho jmění se odhadovalo na 87,5 miliardy dolarů (přibližně 80,6 miliardy eur).

Slabé stránky Warrena Buffetta ve strategii a omylech

Buffettova strategie zahrnuje rizika. Jeho jmění se tedy soustřeďuje ve společnostech, které vlastní. Nezohledňuje princip správy aktiv, kterým je diverzifikace mezi volatilními investicemi (akcie), investicemi, které jsou méně volatilní (zlato, státní dluhopisy), nemovitostmi a hotovostí.

Pokud by se burza zhroutila, hodně by ztratil. Jeho jmění se tak podle časopisu Forbes změnilo ze 65 miliard amerických dolarů na začátku roku 2008 na 37 miliard na začátku roku 2009 , čímž ztratil hodnost nejbohatšího člověka na světě. V roce 2009 byl méně bohatý než Bill Gates . Pády jsou však pro něj příležitostí k nákupu dobrých společností za snížené ceny.

Mezi některé jeho chyby v řízení patřilo rozhodnutí investovat do letecké společnosti US Airways , odvětví, kde je cenová konkurence velmi silná, nebo rozhodnutí investovat do finanční společnosti Salomon Brothers .

Lubrizol případ

Navíc se zdá, že Warren Buffett udělal chybu, že důvěřoval své bývalé pravé ruce Davidovi Sokolovi. Ten by vlastně poradil Warrenovi Buffettovi, aby investoval 10 miliard do chemické společnosti Lubrizol , a pak by jej získal, aniž by mu řekl 100 000 akcií téže společnosti, těsně před koupí jeho šéfa. Hodnota obchodu se očividně vyšplhala po koupi Warrena Buffetta, který vydělal Davidovi Sokolovi 3 miliony dolarů. Warren Buffett byl touto zradou překvapen, protože David Sokol jednoho dne od něj odmítl požitky ve výši 50 milionů dolarů a raději se o ně podělil s kolegou. David Sokol následně rezignoval svého šéfa.

Přátelství s Billem Gatesem

V roce 1991 se Bill Gates setkal s Warrenem Buffettem: oba muži se stali přáteli. Bill Gates byl ohromen Buffettovou inteligencí. „Já jsem nikdy nepotkal někoho, kdo má tak jasnou představu o světě byznysu“ , Fortune ,5. února 1996. Buffett se domnívá, že „Bill Gates mohl dělat to, co já ... ale nemohl jsem dělat to, co on“ .

Jako jeden z mála má společně s Billem Gatesem kartu McDonald's McGold, která umožňuje stravování zdarma u všech McDonald's v regionu.

Dědictví v čele Berkshire Hathaway

Warren Buffett má nyní 90 let a jeho hlavním obchodním partnerem je Charlie Munger , o 6 let starší.

Otázka jeho nástupnictví je proto zásadní. David Sokol byl často považován za nejpravděpodobnějšího nápadníka, ale skandál Lubrizol , následovaný jeho rezignací, změnil hru.

Ve svém slavném dopise akcionářům z roku 2010 (zveřejněném v roce 2011) Warren Buffett jasně označuje Todda Combse, manažera hedgeových fondů , jako jednoho ze svých nástupců, protože mu svěřil správu několika miliard. Není to však nutně jeden, ale několik nástupců, které by Warren Buffett rád zavedl. Ajit Jain, manažer divize zajištění Berkshire, získal několik pochval od Warrena Buffetta a Charlieho Mungera, a mohl by se tak stát jedním z nástupců.

Buffett píše dopis akcionářům obsaženým ve výroční zprávě společnosti Berkshire Hathaway (k dispozici zdarma v angličtině na webových stránkách Berkshire Hathaway).

Bridge hráč

Warren Buffett je také známý jako pracovitý a seriózní hráč mostů . Hraje zejména s Billem Gatesem a jeho oblíbenou učitelkou mostu je Sharon Osberg. Sponzoruje také turnaj, který nese jeho jméno, Buffettův pohár  (v) .

Poznámky a odkazy

  1. https://www.forbes.com/profile/warren-buffett/?list=rtb/&sh=6876cca74639
  2. „Warren Buffett, iluze mimořádného miliardáře (1)“ , www.bakchich.info,16. března 2008.
  3. Vincent Delfau, „  Nadace Billa Gatese dostává jmění od Warrena Buffetta  “ , na světě informatique.fr ,27. června 2006(zpřístupněno 12. června 2020 )
  4. (in) Frank Pallotta , „  Buffett se připojil k Schwarzeneggerovu 'Celebrity Apprentice'  ' , CNNMoney ,2016( číst online , konzultováno 20. prosince 2017 ).
  5. Warren Buffett, stejně jako Charlie Munger , současný viceprezident Berkshire Hathaway , tam budou příležitostně pracovat během dospívání.
  6. Forbes (20/20/2008).
  7. „  NEWS BBC - Podnikání - Buffett se„ stal nejbohatším na světě “  “ , na bbc.co.uk (přístup 27. prosince 2015 ) .
  8. Lowenstein (Roger), Buffett: Stvoření amerického kapitalisty , str.  43 .
  9. Charlie Munger, který je součástí úspěchu společnosti Berkshire Hathaway , je nyní jejím viceprezidentem.
  10. Poté Buffett se zvláštním smyslem pro humor potvrdí, že musí být v koupelně v okamžiku, kdy správní rada přijala toto rozhodnutí o platbě.
  11. The18. března 1985, skupina Capital Cities Communications kupuje televizní síť ABC za 3,5 miliardy USD.
  12. http://findarticles.com/p/articles/mi_m0EIN/is_1999_Nov_22/ai_57747902/pg_1?tag=artBody;col1 .
  13. „  Warren Buffett č. 1 - Forbes.com  “ , na adrese forbes.com (přístup 27. prosince 2015 ) .
  14. „  Yahoo Tech,  “ na yahoo.com (přístup 27. prosince 2015 ) .
  15. Článek z Le Monde du18. dubna 2012.
  16. „  Warren Buffett, ikona kapitalismu Reaganova stylu, označuje svého nástupce  “, Le Monde.fr ,4. května 2021( číst online )
  17. https://www.zonebourse.com/APPLE-4849/societe/
  18. Dopis akcionářům z roku 1991
  19. Hélène Constanty, Warren Buffett, nejbohatší muž na světě , str.  36
  20. Hélène Constanty, Warren Buffett, nejbohatší muž na světě , str.  84 .
  21. „  Velcí i malí profitující z krize: Sam Suffit plus  “, Les dossiers du Canard Enchainé ,července 2009, str.  20-21
  22. Alexandre Laurent, „  Warren Buffet si nabídl 5,5% IBM za 10,7 miliard dolarů  “ , na ClubicPro ,15. listopadu 2011(zpřístupněno 27. prosince 2015 ) .
  23. „Finanční guru Warren Buffett poskytuje rekordní humanitární dary“, Le Figaro du26. června 2006, [ číst online ] .
  24. „  CNN.com - Buffett:„ Po celém světě je spousta volných jaderných zbraní “- 25. května 2005  “ , na adrese cnn.com (přístup 27. prosince 2015 ) .
  25. Gérard Mauger, Bourdieu a dělnické třídy. Ambivalence ovládaných kultur , Paříž, Objev ,2013, 423  s. ( ISBN  978-2-7071-7667-7 ) , str.  254.
  26. Guyonne de Montjou, „Warren Buffet, velký vítěz Trumpovy daňové reformy“ , Le Figaro Magazine , týden 9. března 2018, strana 20.
  27. „  Americký miliardář Warren Buffett investorům:„ Myslím, že Izrael tam bude na věčnost “- Le Monde Juif  “, Le Monde Juif ,13. června 2017( číst online , konzultováno 12. července 2018 )
  28. (en) https://www.forbes.fr/classements/classement-forbes-2019-top-20-des-milliardaires-mondiaux/
  29. Frédéric Sergeur , „  Warren Buffett, jeden z nejbohatších mužů na světě, má konečně smartphone  “ , na Capital.fr ,25. února 2020(zpřístupněno 9. července 2021 )
  30. Constanty, Hélène , Warren Buffett: The Finance Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 a 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , číst online ) , s.  93
  31. Constanty, Hélène , Warren Buffett: The Finance Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 a 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , číst online ) , s.  94
  32. Business Insider , „  Bill Gates říká, že Warren Buffet byl skutečnou podporou během nejtěžšího období jeho kariéry  “ , Business Insider France ,26. června 2019(zpřístupněno 3. května 2020 )
  33. Constanty, Hélène , Warren Buffett: finančního guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 a 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , číst on-line ) , str.  95
  34. „  Ale kdo má kartu, která vám umožňuje jíst zdarma v McDonald's?“  » , On BFM BUSINESS (zpřístupněno 15. listopadu 2016 ) .
  35. „  Akce Warrena Buffetta, antidota proti krizi  “ , na La Tribune (přístup 3. května 2020 )
  36. "  'To, co Sokol udělal, je neomluvitelné'  " , na L'Echo ,29. srpna 2013(zpřístupněno 3. května 2020 )
  37. (en-US) „  EXKLUZIVNĚ: Peněžní manažeři Warrena Buffetta, Todd Combs a Ted Weschler, mluví  “ , na finance.yahoo.com (přístup 3. května 2020 )
  38. „  Who is Ajit Jain, the India-born star executive likely to lead Warren Buffett's Berkshire Hathaway  “ , na www.businesstoday.in (přístup 3. května 2020 )
  39. Podle BeBridge , č. 926, březen / duben 2020, by Warren Buffett řekl: Pravděpodobně hraju stokrát více než můj multimiliardový přítel Bill, takže toto je jediná hra na světě, kde mám mírnou výhodu oproti ho .
  40. Thomas Heath, The Washington Post , 28. července 2017 .
  41. Buffett Cup se konal v nepravidelném tempem, v roce 2006, 2008, 2010, 2012 a 2019

Podívejte se také

Bibliografie

Související články

externí odkazy